Le projet Smart démarre au début des années 1990. Son initiateur est Nicolas Hayek qui est alors président de Swatch, la société suisse de fabrication de montres. L’idée est de produire une voiture urbaine simple et au dessin épuré adoptant ainsi la même philosophie que les montres Swatch. La motorisation devra être électrique et la carrosserie personnalisable.
En 1991, Volkswagen est intéressé par le projet. Le groupe allemand commence à travailler à sa conception en collaboration avec Nicolas Hayek. Devant les contraintes et les incertitudes, Volkswagen se retire du projet en 1993, année de crise.
Mercedes-Benz décide alors d’accompagner Nicolas Hayek dans son entreprise. Le constructeur allemand avait déjà travaillé sur une mini voiture urbaine avec le concept NAFA présenté en 1982. Une société commune, la Micro Compact Car, est établie. Les premiers prototypes sont présentés en 1994.
Une nouvelle usine est construite à Hambach, en France. La voiture définitive est présentée au salon de Francfort 1997 comme Smart City Coupe. La commercialisation est repoussée à l’été 1998 pour parfaire la sécurité active du modèle. Nicolas Hayed se retire de la société MCC en novembre 1998 en raison de l’importance des investissements encore nécessaires.
Après un démarrage laborieux, la Smart City Coupé rencontre son public dans les grandes zones urbaines. Au début des années 2000, la gamme est élargie. Une coopération avec Mitsubishi se réalise pour la production d’une petite voiture de gabarit supérieur à la Smart City Coupé. Cette diversification tourne court après de mauvais résultats financiers. La marque se concentre alors sur son modèle phare devenu Fortwo. Elle démarre sa commercialisation en Amérique du Nord.
Suite au rapprochement du groupe Daimler avec le français Renault en 2010, une coopération démarre aboutissant à une nouvelle Smart Forfour produite en Slovénie.
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